O Festival de Terno De Reis., que acontece no dia 14 de Janeiro, é especialmente popular entre as crianças de Trancoso e conta com fantasias, música, pipoca, doces e performances teatrais que acontecem depois do pôr do sol em frente a histórica igreja de São João Batista. Apesar das pequenas dimensões da celebração é um espetáculo encantador com uma atmosfera maravilhosa e familiar.
